Conference publications

Abstracts

XVIII conference

Model of the dynamics of the exchange rate

Malkov S.U., Avinova A.N.

CP SNF AMS, Russia, 141090, Yubileinyi, Pionerskaya st., 1/4

В современной глобальной экономике большую роль играет динамика валютных (обменных) курсов различных государств. В работе предложена базовая динамическая модель изменения обменного курса валют двух стан под воздействием их торгового взаимодействия. Модель описывает взаимодействие 2-х односекторных государств с учётом торговли между их производственными секторами.

Уравнения для динамики производства, потребления, ценообразования в первой стране описываются уравнениями (1)-(3), во второй стране – уравнениями (4)-(6):

dU11/dt = k13•U13 – h1•F1•p1 –λ1•F1•p2/ γ+ λ2•F2•p1 (1)

dU13/dt = h1•F1•p1 – k13•U13, (2)

dp1/dt = a1•( k13•U13 + k11•U11 – (F1 +λ1•F1- λ2•F2)•p1), (3)

dU21/dt = k23•U23 – h2•F2•p2 + λ1•F1•p2 – γ•λ2•F2•p1, (4)

dU23/dt = h2•F2•p2 – k23•U23, (5)

dp2/dt = a2•(k23•U23 + k21•U21 – (F2 + λ2•F2- λ1•F1)•p2), (6)

для динамики курса валют γ можно использовать уравнение:

dγ/dt = a3•((λ2•F2•p1)/(λ1•F1•p2) – 1/ γ). (7)

В модели используются следующие выражения для производственных функций, характеризующих количество производимого продукта в единицу времени:

Fi = nibi•fi(ki•Ui1/•pi)ci где i=1,2; j=1,2. (8)

Здесь: рi – цена единицы продукта в данной стране; Uij – величина денежных средств в рассматриваемом секторе страны (Ui1-производящие и Ui2-потребительские сектора первой и второй стран); Uij/pi – реальная покупательная способность имеющихся в производящем секторе денежных средств; ai – коэффициенты пропорциональности, характеризующие скорость установления равновесных значений переменных модели. На внутреннее потребление производящих секторов стран 1 и 2 расходуется доля k11 и k21 их денежных средств (с учетом покупательной способности).

Считается, что население стран на потребление в единицу времени тратит долю ki3 имеющихся средств. Зарплата в производственных секторах стран имеет сдельный характер и составляет долю hi от стоимости производимой продукции. Импортируемая продукция для нужд производственного сектора 1-й страны составляет долю λ1 в физическом объеме продукции этого сектора. Импортируемая продукция для нужд производственного сектора 2-й страны составляет долю λ2 в физическом объеме продукции этого сектора; ni - количества рабочей силы рабочей силы в странах; fi – параметр, характеризующий производительность труда.

Показано, что равновесные состояния данной системы существуют, но они носят неустойчивый характер, поэтому динамика валютного курса должна находится под контролем и регулироваться в интересах государства.

• view as PDF