Архив публикаций

Тезисы

XIII-ая конференция

Краткосрочные прогнозы финансовых временных рядов ценных бумаг развивающихся рынков методом локальной аппроксимации

В.П.Харламов¹, А.С.Шуруп¹, И.A.Жуков, М.Ю.Романовский

Институт общей физики им.А.М.Прохорова РАН

¹ул.Вавилова. 38

²119991 Москва

2  стр.

Два факта позволяют рассматривать ценные бумаги на развивающихся рынках как сложные динамические системы (или, как минимум, более «динамические» чем ценные бумаги развитых рынков): сравнительно малое число этих бумаг и игроков, а также сильное влияние развитых рынков [1]. Предлагается метод краткосрочного прогнозирования дневной доходности ценных бумаг на развивающихся рынках с помощью линейной аппроксимации. Этот метод практически является одной из математических форм известного «технического анализа».

Метод базируется на анализе временного ряда дневной доходности исследуемого актива. Первым шагом является формализованный поиск предшествующих частей временного ряда, сходных с текущей (например, десятидневной) частью, Длина и количество частей были определены экспериментально. Краткосрочный прогноз (на один день и на несколько дней вперед) генерируется как некоторое среднее выбранных прошлых частей временного ряда с длиной до горизонта предсказания: Если выбраны десятидневные части, то девять начальных значений их совпадают с текущей, а некоторое среднее десятого дня дает однодневный прогноз. Действие внешних факторов неявно учитывается выбором временем начала этих частей и их длины и ведет к появлению избыточной информации рассматриваемого временного ряда [2].

Метод дает удовлетворительный прогноз на один и несколько дней вперед: предсказуемость направления изменения доходности (вверх или вниз) более 60%, отношение дисперсии ошибки предсказания к дисперсии выбранных отрезков самого временного ряда менее 1.

1. T.B.Ersov, M.Yu.Romanovsky. Short-range response of russian “blue chips” stock rates on the dynamics of international industrial stock indexes. To short-range forecasts of stock rates of russian companies. Modern problems of statistical physics, 2, 168-179 (2003).

2. R.N.Mantegna, H.E.Stanley. An introductiion to econophysics. Correlation and complexity in finance. Cambrige University Press (Cambrige 2000).