|
ДокладыEthereum и Bitcoin: анализ регрессионных связей между курсами криптовалютСмоленский государственный университет, ф-т Экономики и управления, каф. Математики и информатики, Россия, 214004, Смоленск, ул. Николаева 25, кв. 31, Тел.: 89611359943, E-mail: StanislavKsenofontov@gmail.com Схожая динамика курсов Ethereum и Bitcoin, равно как и высокий коэффициент корреляции равный 0,84 (с 2017 по 2018 г.) между курсами этих криптовалют порождают естественный вопрос: существует ли причинная связь между курсами Ethereum и Bitcoin или наблюдаемые факты являются лишь следствием ложной регрессии, обусловленной наличием тренда, детерминированного или стохастического, обеих переменных. Проверить наличие причинной связи позволяет рассмотрение коинтеграционной модели относительно логарифмов курсов Ethereum и Bitcoin. Для рассматриваемой модели значение статистики Дарбина-Уотсона равно 0,01, что меньше 5%-го критического значения. Для ряда остатков получим значение статистики Дики-Фуллера, равное -2,32, которое выше 5%-го критического уровня -3,35. Приведенные критерии позволяют сделать вывод о ложной взаимосвязи между рассматриваемыми временными рядами и об отсутствии долгосрочного равновесия между курсами Ethereum и Bitcoin.
|
